十一月成績 及 十二月策略

11月風高浪急，模擬期權倉利潤 $74,000。平均按金約 $280,000（回報 26％）。最高按金 $500,000（回報 14.8%)。（模擬股票組合利潤還未計算）。

今天（11月29日），期指結算日，一如既往，上午比較淡靜，開市 22,832.05，反覆上升至 22,900 點以上（11月期指最後成交 22,912，與個人估計一樣：結算於 22,800-23,200 之間），尾段急升到 23,166.22 收市，全日升 288.97 點，以 23,166.22 「破腳穿頭」收市，成交降至 651.75 億（上星期五 663.07 億）。12月期指升 373 點，收報 23,220，成交 76,991 張。

個人覺得大市出現重拾升軌的可能性。原因有二：（1）香港股市跌勢甚急，可能加速完成調整，而不會調整至 22,670-22,872 的裂口；（2）技術形態轉強。

要看是否持續的升勢還需有三個條件：（1）成交要回升到 800 億以上，沒有成交配合升勢不能持久，最多是反彈；（2）明天續升把指數帶回上升到趨勢之上，即好友必須把指數推上並企穩 23,303 之上（由 11月8日高點 23,989 跌至 11月26日低點 22,783 下跌浪的 0.618)；（3）沒有重大壞消息破壞升市。

拭目以待！

由於勒束仍未入價，12月策略要相當進取。 22,000-22,400 沽 put 及 24,600-25,000 沽 call（一組call/put 賺 320 點），製造牛熊跨。由於有中間的勒束，所以可以沽權策略變成 option spread （權跨策略）。

（以上策略，全是模擬交易）